Finans kuruluşunun Çarşamba günü yaptığı açıklamaya göre, Barclays’in Nvidia’nın (NVDA (NASDAQ:NVDA)) tedarik zincirine ilişkin son değerlendirmeleri olumlu sonuçlar verdi.
Barclays Çarşamba günü sektördeki uzmanlarla yaptığı son görüşmelerin, Nvidia’nın Hopper işlemcileri için üretim kapasitesinin başlangıçta beklenenden daha hızlı arttığını gösterdiğini, bunun da güçlü bir pazar talebine ve tahmin edilenden daha yüksek kazanç olasılığına işaret ettiğini bildirdi.
Barclays’in analizi, Nvidia’nın aylık Hopper işlemci üretiminin ikinci çeyrekte 400.000 birime ulaşarak öngörülen takvimi aştığını gösteriyor. Banka şimdi üretim hızının üçüncü çeyreğin sonuna kadar aylık 600.000 birime yükseleceğini tahmin ediyor ki bu da daha önceki 500.000 birimlik projeksiyona göre bir artış anlamına geliyor. Üretim kapasitesindeki bu hızlı artış, Nvidia’nın ilerleyen dönemlerdeki gelir artışı için çok önemli bir faktör olarak görülüyor.
“Bu üretim artışının bir kısmının, özellikle Çin’deki satışlar en düşük noktalarından toparlandıkça, daha ucuz olan H20 modeliyle ilgili olduğunu tahmin ediyoruz. Ancak, üretimin yaklaşık %15’inin bu modele ait olduğunu ve standart işletme oranlarının geçerli olduğunu varsaysak bile, bu durum Temmuz ayında önceki tahminlerimize kıyasla yaklaşık 3 milyar dolarlık bir gelir artışına işaret edecektir.”
Barclays, Nvidia’nın bilgi işlem ürünlerinden elde ettiği gelire ilişkin tahminini revize ederek Ekim ayı için tahminini 25,2 milyar dolara yükseltti; bu rakam bir önceki tahmin olan 22,2 milyar dolardan yukarı yönlü bir ayarlama anlamına geliyor. Analistler, üretim kapasitesindeki bu beklenmedik hızlı genişlemenin, daha önceki tahminlerine kıyasla %30’dan fazla bir gelir artışına yol açabileceğinin altını çiziyor.
Barclays, Nvidia’nın yakında piyasaya çıkacak Blackwell işlemcilerinin piyasaya sürülmesindeki olası ertelemelerle ilgili endişelere rağmen, olumlu bir görünümü koruyor. Blackwell işlemcilerin ilk partileri halihazırda tedarik zincirinde yer alıyor ve önemli bir gecikme rapor edilmedi.
Analistler, bazı kaynakların yalnızca iki haftalık bir erteleme öngördüğünü, bunun da daha önce beklenen üç aylık gecikmeden daha az olduğunu gözlemliyor.
“Bize göre bu, tasarımda önemli bir kusurdan ziyade test ve onay sürecinin standart bir parçası gibi görünüyor. Blackwell işlemcileri için beklenen test kapasitesinin yıl sonuna kadar 200.000 adedi aşması ve bir sonraki yılın ilk çeyreği için 250.000 adet olması hedefleniyor” dedi.
Barclays, Nvidia’nın hisseleri üzerindeki Nötr notunu teyit etti ve fiyat hedefini 145 $ olarak belirledi.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
